Američané všech věkových kategorií stále častěji považují pohodlný odchod do důchodu za obtížně dosažitelný cíl, vyplývá z nedávných studií.
Od baby boomers, kteří se blíží k poslední výplatě, přes generaci X, jež začala se spořením pozdě, a mileniály s plány podporovanými zaměstnavatelem až po generaci Z, která se na prvních příčkách kariérního žebříčku potýká s umělou inteligencí (AI), výzvy i vyhlídky jednotlivých generací se výrazně liší.
Odborníci na správu majetku řekli deníku Epoch Times, že realita pravděpodobně přinese mnoha lidem změny životního stylu ještě před důchodem, natož během něj. Při popisu úskalí a příležitostí pro jednotlivé skupiny zároveň upozorňují, že některá současná očekávání ohledně konkrétních generací se nemusí naplnit.
Podle odhadů má do roku 2030 dosáhnout věku 65 let více než 30 milionů Američanů, uvádí Nasdaq. Pro ty, kteří nebudou finančně připraveni, tak může být období po odchodu do důchodu velmi obtížné.
V prosinci zveřejnila investiční společnost Vanguard zprávu, podle níž si 58 procent Američanů nebude schopno v důchodu udržet současný životní standard.
„Studie se primárně zaměřila na klíčový ukazatel – schopnost udržet si životní styl v důchodu. Jako fiduciární poradce pro důchodové plánování považuji právě tento ukazatel za nejdůležitější,“ uvedl Paul Murray, prezident společnosti PTM Wealth Management.
„Po celoživotní práci totiž nikdo nechce žít s napjatým rozpočtem.“
Zpráva Vanguardu zároveň naznačuje, že mladší věkové skupiny a mileniálové mohou být na důchod připraveni lépe než baby boomers, a to díky širšímu přístupu k plánům s definovanými příspěvky a lepším zaměstnaneckým benefitům.
Murray s tímto závěrem nesouhlasí a označuje zprávu za „optimistický snímek v čase, který bude v budoucnu nevyhnutelně korigován směrem dolů“.
Podle něj budou mladší generace, včetně generace Z a mileniálů, s větší pravděpodobností zápasit s definováním přijatelné životní úrovně, jak se bude měnit pracovní prostředí – zejména v důsledku technologického pokroku.
Uvedl také, že většina baby boomers, s nimiž pracoval, si dlouhodobě zachovávala „silný závazek“ spořit prostřednictvím zaměstnaneckých plánů.
„Baby boomers považuji za generaci, která měla štěstí – dokázala akumulovat majetek v relativně méně komplikovaném světě a těžila z konzervativních hodnot, které jim předali rodiče,“ řekl Murray deníku Epoch Times.
30 milionů
Američanů
podle odhadu dosáhne do roku 2030 dosáhne věku 65 let, uvádí Nasdaq.
„Spořiví vytrvalci“
Esmeralda Quinterová, poradkyně pro správu majetku ve společnosti Iarann Wealth, uvedla, že mladší generace často „na papíře působí připravenější“.
„Mnozí z nich začali spořit dříve díky automatickému zapojení a snadnému přístupu k účtům Roth (plán na šetření do důchodu, nedaní se, pozn. red.),“ řekla deníku Epoch Times.
„Vyrůstali se zprávami o burzovních pádech a nejistých penzích, takže jsou obezřetnější než starší generace ve stejném věku.“
Z mé zkušenosti s klienty vyplývá, že mileniálové jsou nejvytrvalejšími střadateli. Vybudovali si disciplínu, protože zažili několik ekonomických otřesů.
Esmeralda Quinterová,
poradkyně pro správu majetku,
Iarann Wealth
Podle Quinterové však povědomí samo o sobě nestačí.
„Generace Z hodně utrácí za životní styl, cestování a pohodlí. Pokud si ve svých dvaceti letech nezačnou budovat návyky, jako spořit do 401(k), Roth IRA a pravidelně investovat, mohou rychle ztratit náskok,“ uvedla.
„Z mé zkušenosti s klienty vyplývá, že mileniálové jsou nejvytrvalejšími střadateli. Vybudovali si disciplínu, protože zažili několik ekonomických otřesů. Generace X se snaží dohánět ztrátu, protože důchod se rychle blíží. Nejhůře připraveni bývají spíše mladší baby boomers, kteří na začátku kariéry neměli silné penzijní plány,“ dodala Quinterová.
Chris Heerlein, generální ředitel společnosti REAP Financial zaměřené na důchodové plánování, se s tímto pohledem ztotožňuje a poznamenává, že mileniálové i generace Z spoří lépe, než by mnozí očekávali.
„Mladší generace jsou finančně připravenější, protože neodvozují svou identitu od výše příjmu,“ řekl Heerlein deníku Epoch Times.
Podle něj pramení vysoké zadlužení starších generací z toho, že spojovaly vlastní hodnotu s výdělkem, kariérním postupem a postupným zvyšováním životní úrovně v každé fázi života.
„Dnešní mladší pracovníci, navzdory veškeré kritice, mají tendenci zastropovat svůj životní styl dříve a začít dříve přesměrovávat příjmy do dlouhodobých úspor,“ uvedl Heerlein.
Průzkum finanční odolnosti a dlouhověkosti společnosti Manulife John Hancock Retirement zjistil, že 56 procent příslušníků generace X má pocit, že jsou ve spoření na důchod pozadu, zatímco 70 procent generace Z se soustředí především na každodenní výdaje.
Ačkoli mohou být finanční poradci ohledně spoření mladších pracovníků optimističtí, samotné věkové skupiny takovou míru jistoty zjevně nesdílejí.
Analýza společnosti Manulife uvádí, že 52 procent příslušníků generace Z a 53 procent mileniálů hodnotí svou finanční situaci jako spíše špatnou nebo špatnou. Naproti tomu stejně odpovědělo 49 procent generace X a 34 procent baby boomers.
Delší život, větší finanční polštář?
Část tohoto ponurého výhledu souvisí s tím, kolik let lidé očekávají, že stráví mimo pracovní trh. Loni na to upozornil průzkum společnosti Corebridge Financial, podle něhož mnoho Američanů předpokládá, že se dožije vyššího věku, což mění pohled na to, kolik prostředků je potřeba k zajištění života v důchodu.
Každodenní výdaje zůstávají největší překážkou vyššího spoření na důchod a někteří starší Američané říkají, že vůbec neočekávají, že by někdy odešli do důchodu.
Indira Venkateswaranová,
seniorní viceprezidentka AARP
Polovina obyvatel USA se domnívá, že je možné dožít se sta let. Corebridge Financial však upozornila na „zjevný nesoulad“ mezi optimismem ohledně dlouhověkosti a skutečným plánováním důchodu. Polovina respondentů, kteří ještě nejsou v důchodu, plánuje financovat nanejvýš 20 let života po odchodu z práce, přestože většina z nich nehodlá pracovat déle než do raných šedesátých let.
Realita důchodových úspor se u generace X a baby boomers dostává do jiného světla. Podle průzkumu organizace AARP z roku 2024 nemá každý pátý Američan starší 50 let na důchod naspořeno vůbec nic a 61 procent se obává, že nebude mít dostatek peněz na to, aby se uživilo mimo pracovní léta.
„Každý dospělý Američan si zaslouží odejít do důchodu s důstojností a finanční jistotou. Přesto má příliš mnoho lidí omezený přístup k možnostem důchodového spoření a v kombinaci s vyššími cenami je pro ně stále těžší rozhodnout se, kdy do důchodu odejít,“ uvedla na webu organizace Indira Venkateswaranová, seniorní viceprezidentka AARP pro výzkum.
„Každodenní výdaje zůstávají největší překážkou vyššího spoření na důchod a někteří starší Američané říkají, že vůbec neočekávají, že by někdy odešli do důchodu,“ dodala.
Podle průzkumu trendů finanční jistoty AARP se letos u mladších generací mírně zlepšil optimismus.
Mezi dospělými staršími 30 let uvedlo 26 procent, že jejich finanční situace byla v lednu lepší než před 12 měsíci – jde o největší podíl od zahájení průzkumu v roce 2022.
Zároveň však jeden ze čtyř Američanů ve stejné věkové skupině uvedl, že se jeho finanční situace ve stejném období zhoršila.
Různé generace, různé tlaky
Vlastní výzkumníci společnosti Vanguard označili svou analýzu za „pesimistickou“ ve srovnání s jinými nedávnými zprávami o důchodech, a to kvůli rostoucí míře osobního zadlužení napříč všemi věkovými skupinami.
Vanguard předpovídá, že člověku s mediánovým příjmem bude po odchodu do důchodu každoročně chybět zhruba 5 000 dolarů na pokrytí výdajů. Pokud se tento odhad naplní, mnozí budou nuceni sáhnout po jiných aktivech, spolehnout se na sociální zabezpečení, nebo se dokonce vrátit na pracovní trh, aby si udrželi stejný životní styl.
Murray, Quinterová i Heerlein shodně uvedli, že roční výpadek 5 000 dolarů je s ohledem na pozorované trendy ve spoření a rostoucí životní náklady realistický.
„U některých domácností může být ještě vyšší, zejména kvůli zdravotní péči a zdražování. Mnoho lidí bude muset pracovat déle, změnit způsob utrácení nebo využít hodnotu vlastního bydlení. Největšími překážkami pro důchod jsou náklady na bydlení, dluhy, nepravidelný přístup k zaměstnaneckým plánům a rostoucí výdaje na zdravotní péči,“ uvedla Quinterová.
Výpadek
5000 dolarů
Společnost Vanguard předpovídá, že člověku s mediánovým příjmem bude po odchodu do důchodu každoročně chybět na výdajích 5 000 dolarů.
„Každá generace čelí jiné podobě tohoto problému. Generace Z se potýká s drahým bydlením a nejistým pracovním trhem. Mileniálové žonglují s dluhy a odkládají pořízení vlastního bydlení. Generace X je sevřena mezi výchovou dětí a podporou stárnoucích rodičů. Boomers řeší dopady delšího života a výkyvy ve zdravotní péči.“
Heerlein uvedl, že úpravy životního stylu nejsou jen otázkou čísel na papíře.
„Myslím, že lidé podceňují emoční stres, který to způsobuje. Viděl jsem důchodce, kteří se vyhýbali návštěvám vnoučat nebo si odpírali malé výlety, protože si nebyli jistí, zda jim to rozpočet dovolí,“ řekl.
Murray se domnívá, že nejvýraznější zásah do životního stylu Američanů nepřijde kvůli nedostatečnému utahování opasků před důchodem, ale kvůli vyšším daním.
Část tohoto výpadku podle Heerleina pramení z toho, co označil za „zahlcení rozhodováním“.
„Typická rodina má spoustu různých účtů rozesetých všude možně. Často se lidé stydí přiznat, že se v nich vlastně nevyznají,“ uvedl.
Ve své praxi Heerlein pozoruje, že baby boomers se při pohledu na všechny tyto oddělené části často cítí zahlceni snahou proměnit je v příjem připomínající výplatu.
Klienti z generace X podle něj říkají, že mají pocit, jako by na ně tlak přicházel ze všech stran, protože se starají nejen o vlastní finance, ale i o finance svých rodičů.
Jsou největší hrozbou daně?
Murray se domnívá, že nejvýraznější zásah do životního stylu Američanů nepřijde kvůli nedostatečnému utahování opasků před důchodem, ale kvůli vyšším daním.
„Největším a nejzásadnějším důvodem, proč jsou budoucí generace ohroženy, jsou daně,“ uvedl.
Vzhledem k tomu, že státní dluh USA v roce 2025 překročil rekordních 38 bilionů dolarů a zároveň roste zátěž programů sociálního zabezpečení a Medicare, Murray očekává, že daně pravděpodobně porostou napříč celým systémem.
„Je to tak zásadní proto, že generace Z a mileniálové stále z velké části spoří v daňově odložených účtech a každý dolar, který si v důchodu vyberou na udržení životní úrovně, bude podléhat dani z příjmu. Jak budou daně růst, aby zmírnily fiskální úpadek země, zůstane méně disponibilní kupní síly po zdanění,“ uvedl.
Quinterová na závěr dodala, že nejlepším řešením je začít řešit důchodové plány co nejdříve.
„Každá skupina má svou překážku, ale čím dříve se s ní člověk začne vyrovnávat, tím lépe jeho důchod nakonec vypadá,“ řekla.
–ete–
