Digitální měny centrálních bank mohou svět zbavit závislosti na americkém dolaru, uvedla organizace.
Mezinárodní měnový fond (MMF) vydal manuál pro světové centrální banky týkající se vývoje a zavádění digitálních měn centrálních bank (CBDC).
Minulý týden zveřejněný manuál MMF „Central Bank Digital Currency Virtual Handbook“ upozornil, že větší využívání CBDC může „snížit dolarizaci“ globální ekonomiky – situaci, kdy se země přestanou spoléhat na americký dolar jako na rezervní měnu. De-dolarizace by zvýšila náklady na půjčky ve Spojených státech, což by zdražilo úvěry pro podniky a jednotlivce, a ovlivnilo by tak hospodářský růst. Hodnota akciového trhu se také může propadnout, což sníží úspory a investice Američanů.
Kromě de-dolarizace by CBDC „mohl také zvýšit riziko útěku bankovních vkladů v retailových bankách do bezpečí v obdobích napětí na trhu“. V dobách tržní volatility klienti vybírají své vklady a přesouvají je do bezpečných aktiv, aby se vyhnuli ztrátě peněz při scénářích, jako jsou krachy bank.
Pokud by byly CBDC k dispozici, vybírání prostředků z banky a jejich ukládání do těchto aktiv by mnoha lidem připadalo jako bezpečná možnost, což by vyvolalo run na banky.
Organizace poukázala na to, že CBDC mohou nabídnout „bezpečné úložiště hodnoty a účinný platební nástroj, což může zvýšit konkurenci v oblasti financování vkladů, zvýšit podíl bank na celkovém financování a snížit zisky bank“.
Manuál MMF byl zveřejněn v době, kdy ředitelka organizace Kristalina Georgievová propagovala používání CBDC během singapurského FinTech festivalu 15. listopadu s argumentem, že tyto digitální měny mohou přinést konec ekonomiky založené na hotovosti.
„CBDC mohou nahradit hotovost, jejíž distribuce je v ostrovních ekonomikách nákladná,“ řekla během svého projevu. „CBDC by nabídly bezpečnou a levnou alternativu k hotovosti. Nabízely by také most mezi soukromými penězi a měřítko pro stanovení jejich hodnoty, stejně jako je tomu dnes u hotovosti, kterou si můžeme vybrat v našich bankách.“
Ještě v květnu Georgievová uvedla, že svět směřuje k širokému přijetí CBDC, aniž by zvážil rizika spojená s tímto přechodem.
„Jsme opatrní při výběru mezi centrálními a retailovými centry CBDC. Myslíme si, že centrální CBDC lze zavést s poměrně malým prostorem pro nežádoucí překvapení. Kdežto retailové CBDC zcela mění finanční systém takovým způsobem, že nevíme zcela přesně, jaké důsledky by to mohlo přinést,“ řekla během diskuse.
Centrální CBDC jsou určeny pro mezibankovní zúčtování a transakce mezi institucemi a dalšími účastníky trhu, zatímco retailové CBDC jsou určeny pro použití obyvatelstvem a dalšími institucemi.
Potenciální riziko retailových CBDC spočívá v tom, že finanční prostředky budou vyvedeny z tradičních komerčních bank a uloženy jako CBDC v centrálních bankách. Vyčerpání vkladů ovlivní schopnost komerčních bank poskytovat úvěry, což může zhoršit jakoukoli bankovní krizi.
CBDC vlády USA
Zatímco MMF prosazuje CBDC, republikánští zákonodárci podnikají kroky, které mají zabránit americké vládě vydávat takové digitální měny. V září kongresman Tom Emmer (Republikání-Minnesota) opětovně předložil zákon proti státnímu dohledu nad CBDC.
V tiskové zprávě z 12. září Emmer upozornil, že na rozdíl od decentralizovaných kryptoměn, jako je Bitcoin, jsou CBDC navrženy a vydávány vládou „a [transakce] probíhají v digitální účetní knize, kterou tato vláda kontroluje“. To by mohlo dát administrativě moc „sledovat transakce Američanů a dusit politicky nepopulární aktivity“.
Návrh zákona zavádí následující zákazy:
- Zabraňuje Federálnímu rezervnímu systému USA vydávat CBDC přímo fyzickým osobám, čímž zajišťuje, že se Fed nemůže využívat jako retailová banka a shromažďovat osobní údaje Američanů.
- Zakazuje Fedu nepřímo vydávat CBDC jednotlivcům prostřednictvím zprostředkovatele, čímž centrální bance brání ve spuštění retailové digitální měny prostřednictvím dvoustupňového finančního systému.
- Zakazuje FEDu používat k provádění své měnové politiky jakékoli CBDC. Tím je zajištěno, že centrální banka nebude moci tyto měny používat jako „nástroj k ovládání americké ekonomiky“.
V březnu 2022 podepsal prezident Joe Biden exekutivní příkaz, v němž požádal Fed, aby pokračoval v probíhajícím výzkumu a experimentování s CBDC a aby vyhodnotil přínosy a rizika digitálního dolaru.
Emmer k této problematice uvedl, že „agenturní zprávy k tomuto exekutivnímu příkazu jasně ukázaly, že Bidenova administrativa nejenže touží po vytvoření CBDC, ale je ochotna vyměnit právo Američanů na finanční soukromí za digitální měnu ve stylu centrální banky, která je pod dohledem“.
„Nedopustíme, aby se to stalo,“ řekl. Zákon proti státnímu dohledu CBDC „zajišťuje, že politika Spojených států v oblasti digitálních měn je v rukou amerického lidu – nikoliv administrativního státu – tak, aby odrážela naše americké hodnoty soukromí, individuální suverenity a konkurenceschopnosti na volném trhu“.
Výbor pro finanční služby Sněmovny reprezentantů návrh zákona schválil 20. září.
Již v dubnu členka Rady guvernérů Federálního rezervního systému Michelle Bowmanová ve svém projevu varovala, že CBDC může představovat „významná rizika, výzvy a kompromisy“.
Existuje „riziko, že by CBDC poskytl nejen okno do svobody, kterou mají Američané při rozhodování o tom, jak budou peníze a zdroje využívány a investovány, ale potenciálně by ji i omezil“.
CBDC by také mohlo vést k politizaci platebního systému, což by mohlo ohrozit nezávislost Fedu, řekla Bowmanová.
V květnu floridská Sněmovna reprezentantů schválila návrh zákona, který zakazuje používání CBDC ve státě. Návrh zákona definoval peníze tak, aby nezahrnoval CBDC. Několik týdnů před přijetím zákona poukázal floridský guvernér Ron DeSantis na Čínu jako na potenciální příklad toho, jak mohou CBDC negativně ovlivnit lidi.
„Nehledejte nic jiného než Čínu, abyste viděli dopad centralizované digitální měny,“ řekl. „Čínská lidová banka využívá svou centrální banku ke sledování chování občanů, což umožňuje sledovat jejich výdajové návyky a odříznout je od přístupu ke zboží a službám.“
Tento článek původně vyšel v rámci americké edice Epoch Times
