Podle nově zveřejněné studie by mohlo být téměř 200 dalších amerických bank ohroženo stejným typem rizika, které tento měsíc způsobilo pád banky Silicon Valley Bank (SVB).
Analytici z organizace Social Science Research Network zjistili, že pokud by polovina nepojištěných vkladatelů příslušných bank vybrala své prostředky, v celých Spojených státech by se mohlo zhroutit 186 bank.
Vklady v členských bankách federální zajišťovny (Federal Deposit Insurance Corp., FDIC), jsou automaticky pojištěné do maximální výše 250 000 dolarů, ačkoli tato agentura po krachu SVB souhlasila s vykrytím mnohem vyšších částek.
„Kombinace ztrát a nepojištěných úvěrů dala podnět pro výběr nepojištěných vkladů z SVB,“ uvádí se v abstraktu článku. „Podobné popudy jsme vypočítali pro vzorek ze všech amerických bank. I kdyby se pro výběr prostředků rozhodla jen polovina nepojištěných vkladatelů, téměř 190 bank je vystaveno potenciálnímu riziku znehodnocení pojištěných vkladatelů, přičemž potenciálně je ohroženo 300 miliard USD pojištěných vkladů.“
„Pokud výběry nepojištěných vkladů způsobí i malý požár, je ohroženo podstatně více bank. Celkově tyto výpočty naznačují, že nedávné poklesy hodnoty bankovních aktiv velmi výrazně zvýšily zranitelnost amerického bankovního systému vůči vybírání nepojištěných vkladů.“
Výzkumníci upozornili, že tyto banky drží velkou část svých aktiv ve státních dluhopisech a cenných papírech krytých hypotékami, které jsou velmi citlivé na úrokové sazby, jež Federální rezervní systém (Fed) v posledním roce výrazně zvýšil.
„Dle našich výpočtů jsou tyto banky zcela jistě vystaveny potenciálnímu riziku výběrů, pokud nedojde k dalšímu vládnímu zásahu nebo rekapitalizaci,“ napsali ekonomové.
Jejich studie hodnotila knihy aktiv bank po celých Spojených státech a zjistila odhadovaný rozdíl v jejich celkové tržní hodnotě ve výši dvou bilionů dolarů. Upozornila také, že nepojištění vkladatelé jsou hlavním zdrojem financování komerčních bank a představují přibližně devět bilionů USD jejich závazků.
„S růstem úrokových sazeb může hodnota bankovních aktiv klesat, což může vést k úpadku banky prostřednictvím dvou širokých, ale souvisejících kanálů,“ napsali. „Za prvé, pokud závazky banky převýší hodnotu jejích aktiv, může se banka stát insolventní. To je obzvláště pravděpodobné u bank, které potřebují zvýšit úrokové sazby z vkladů, protože úrokové sazby rostou. Za druhé, nepojištění vkladatelé se mohou začít obávat možných ztrát a vybrat své prostředky, což způsobí run na banku.“ (pozn.: run na banku je ztráta důvěry klientů v banku, kteří následně hromadně z banky vybírají své vklady)
Další podrobnosti
Kromě SVB se zhroutila také Signature Bank of New York. Minulý týden obdržela kalifornská First Republic Bank příslib finanční injekce ve výši 30 miliard dolarů od některých předních amerických bank poté, co se její akcie prudce propadly a vyvolaly obavy, že se „finanční nákaza“ rozšíří i na další regionální banky.
Někteří z problémů bank obviňují Fed a jeho zvyšování úrokových sazeb s cílem potlačit rekordní inflaci. Kromě First Republic Bank se po pádu SVB a Signature bank propadly i akcie dalších bank.
Poté, co Silicon Valley Bank převzaly federální regulační orgány, SVB Financial Group 17. března potvrdila, že požádala o insolvenci. Společnost uvedla, že banka disponuje likviditou ve výši zhruba 2,2 miliardy USD. Loňský rok přitom ukončila s aktivy přes 200 miliard USD.
Před zásahem FDIC se klienti SVB pokusili 9. března, během jediného dne, vybrat 42 miliard dolarů v obavách z kondice banky.
17. března ministryně financí Janet Yellenová sdělila zákonodárcům na slyšení senátního finančního výboru, že bankovní úspory a vklady Američanů obecně „zůstávají v bezpečí“, a poznamenala, že ministerstvo a další federální úřady jsou odhodlány zajistit, aby byl americký bankovní systém zdravý.
Překlad a redakční úprava původní zprávy americké redakce: Juraj Skovajsa
